El seminario hará foco en los siguientes temas:
- Conceptos cuantitativos para la estimación del riesgo de mercado.
- Market risk factors: riesgo absoluto y relativo. Riesgo direccional y no direccional. Interacción con otros riesgos.
- Fuentes de riesgo: currency, fixed-income, equity, commodity, liquidity.
- VAR y downside risk. ETL. VAR según Basilea.
- VAR de una cartera de más de dos activos. Conditional VAR y Risk Factors.
- Stress testing. Cash flow at risk.
- Relación riesgo de mercado y riesgo de crédito: CDS and CDOs.
- Hedging market risk: duration hedging, beta hedging. Nonlinear hedging: options.
