Riesgo de Mercado

Objetivos

El seminario se enfoca en la presentación y aplicación de las herramientas empleadas para medir, monitorear y controlar el riesgo de mercado. Se analizarán los indicadores, procesos y modelos cuantitativos aplicables a cualquier tipo de industria y negocio.

Formato

Próxima fecha: 27 de julio de 2020.

Formato: 2 días a la semana – lunes y miércoles de 8:30 a 11:30 h.

Carga horaria: 24 h.

Temario

El seminario hará foco en los siguientes temas:

• Conceptos cuantitativos para la estimación del riesgo de mercado.
• Market risk factors: riesgo absoluto y relativo. Riesgo direccional y no direccional. Interacción con otros riesgos.
• Fuentes de riesgo: currency, fixed-income, equity, commodity, liquidity.
• VAR y downside risk. ETL. VAR según Basilea.
• VAR de una cartera de más de dos activos. Conditional VAR y Risk Factors.
• Stress testing. Cash flow at risk.
• Relación riesgo de mercado y riesgo de crédito: CDS and CDOs.
• Hedging market risk: duration hedging, beta hedging. Nonlinear hedging: options.

Metodología

El programa combina la exposición del marco teórico con las herramientas necesarias para su aplicación. Se trabaja con ejercicios prácticos y estudios de caso que permiten discutir cómo aplicar los diferentes  temas a la realidad.

El sistema de evaluación de los seminarios, el proyecto final y el caso integrador han sido diseñados con el objetivo de cerrar el proceso de aprendizaje a través de la aplicación práctica de los temas tratados en clase.

Requisitos de aprobación del seminario

• El seminario se aprueba mediante aplicación práctica de los temas analizados a un caso propuesto por el/los docentes. Genera un crédito académico para el Certificado en Gestión de Riesgos de Mercado y los Certificados en Gestión Integral de Riesgos.

Programa completo

Cada certificado particular del Programa en Gestión de Riesgos combina distintos seminarios, para un total de seis certificados posibles.

Proyecto Final

Se trabaja sobre un caso de estudio real (propuesto por los participantes o la cátedra) que debe ser resuelto en equipos de hasta tres, con el apoyo de un tutor designado por la Cátedra de Riesgos CPA Ferrere.

El proyecto integra los distintos riesgos de negocio a un caso de estudio. Los participantes que hayan orientado el certificado al sector financiero trabajarán sobre un caso específico del sector, mientras que el resto lo hará a partir de un caso industrial, comercial o de servicios. El objetivo del proyecto es integrar los distintos riesgos, aplicándolos a una realidad, permitiéndole a cada participante evaluar la interacción de los mismos en los negocios.

Fechas: de marzo a agosto de 2021.