Uso de Derivados en Estrategias de Cobertura
Objetivos
Objetivo
El seminario apunta a introducir a los participantes en el manejo de instrumentos financieros, sus fundamentos y funcionamiento con el objetivo de facilitar su comprensión y posterior aplicación como herramientas de cobertura de riesgos.
Formato
Próxima fecha: 4 de mayo de 2020.
Formato: dos días a la semana – lunes y miércoles de 9:00 a 12:00 h.
Carga horaria: 24 h.
Temario
El seminario hará foco en los siguientes temas:
- Renta fija: características y conceptos. Estructura temporal de tipos de interés. Aplicación a la gestión de riesgos.
- Acciones: tipos, modelos de valuación, tipos de órdenes.
- Forwards y futuros. Valuación, Mark to market y modelo Cost of Carry. Aplicación para el manejo de riesgo y especulación.
- Opciones europeas: conceptos generales. La gestión de riesgo mediante opciones: matrices de volatilidad, métricas de riesgo de mercado y la modelización del riesgo de crédito.
- Introducción al pricing de opciones. Modelos estocásticos para precios y retornos de activos.
- Bonos corporativos y Credit Default Swaps: Credit spread risk. Modelización de los cash-flows según supuestos de prepago y morosidad.
- Riesgo de contrapartida en productos derivados. Exposiciones crediticias y elementos de mitigación
Metodología
Metodología
El programa combina la exposición del marco teórico con las herramientas necesarias para su aplicación. Se trabaja con ejercicios prácticos y estudios de caso que permiten discutir cómo aplicar los diferentes temas a la realidad.
El sistema de evaluación de los seminarios, el proyecto final y el caso integrador han sido diseñados con el objetivo de cerrar el proceso de aprendizaje a través de la aplicación práctica de los temas tratados en clase.
Requisitos de aprobación del seminario
- El seminario se aprueba mediante prueba de múltiple opción en el que se recorrerán los temas propuestos en el curso.
- La aprobación del seminario genera un crédito académico para los Certificados en Gestión de Riesgo de Crédito, Mercado, y los Certificados en Gestión Integral de Riesgos.
Contenidos y fechas
Programa completo
Cada certificado particular del Programa en Gestión de Riesgos combina distintos seminarios, para un total de seis certificados posibles.
| Seminarios | Comienzos 2020 |
| Uso de Derivados en Estrategias de Cobertura | 4 de mayo |
| Riesgo de Crédito | 17 de junio |
| Riesgo de Mercado | 27 de julio |
| Riesgo de Liquidez y ALM (intensivo) | 31 de agosto |
| Introducción a la Gestión Integral de Riesgos (intensivo) | 14 de setiembre |
| Riesgo Operacional (intensivo) | 5 de octubre |
| Normativa y Cobertura de Riesgo Regulatorio BCU (opcional para sector no financiero) | 26 de octubre |
Proyecto Final
Se trabaja sobre un caso de estudio real (propuesto por los participantes o la cátedra) que debe ser resuelto en equipos de hasta tres, con el apoyo de un tutor designado por la Cátedra de Riesgos CPA Ferrere.
El proyecto integra los distintos riesgos de negocio a un caso de estudio. Los participantes que hayan orientado el certificado al sector financiero trabajarán sobre un caso específico del sector, mientras que el resto lo hará a partir de un caso industrial, comercial o de servicios. El objetivo del proyecto es integrar los distintos riesgos, aplicándolos a una realidad, permitiéndole a cada participante evaluar la interacción de los mismos en los negocios.
Fechas: de marzo a agosto de 2021.
