1.er año
Abril-Junio
Análisis de estados financieros
El curso ofrece una experiencia práctica y actualizada para interpretar y utilizar la información financiera y no financiera de las empresas.
A través de casos reales, se abordan informes integrados, sostenibilidad (ODS y Agenda 2030), escándalos contables, flujos de efectivo, ratios, riesgos y proyecciones.
También se analizan tendencias recientes como el impacto del COVID-19, la información ESG y las nuevas NIIF S1 y S2.
Se trata de una propuesta dinámica que combina teoría y práctica, formando profesionales capaces de tomar decisiones estratégicas en entornos complejos y globales.
Estadística y métodos cuantitativos
Presenta los principales procedimientos estadísticos y econométricos utilizados en el análisis de temas financieros y en la toma de decisiones: tablas de contingencia, análisis de la varianza, regresión simple y múltiple. Enfatiza en la presentación de los conceptos y en la aplicación práctica de los métodos y procedimientos.
Instrumentos de renta fija
El curso brinda una formación integral sobre la valuación y gestión de títulos de deuda, combinando teoría y práctica con enfoque en mercados locales e internacionales.
Se abordan prospectos de emisión, valuación de bonos, riesgos de tasa e interés y crédito, estrategias de gestión activa y pasiva, y análisis de retornos.
Con ejercicios prácticos en Excel y discusión de casos reales, los estudiantes desarrollan habilidades clave para comprender los mercados de renta fija, evaluar riesgos y tomar decisiones de inversión informadas en un contexto financiero global.
Semana intensiva: taller de mercado e instituciones financieras
Estudia los fundamentos y la evolución histórica de los distintos tipos de instituciones financieras y de los mercados en los cuales estas operan. Presenta un enfoque sistemático para el análisis de bancos comerciales, bancos de inversión, compañías de seguros, fondos mutuos y de pensión. Discute temas como administración de activos y pasivos, requisitos de capital ajustados por riesgo y medición de performance. Presta particular atención al desarrollo de los mercados de derivativos, analizando las oportunidades y riesgos que los mismos generan para los diferentes tipos de instituciones.
Julio-Setiembre
Finanzas 1: decisiones de inversión
Aborda los diferentes estudios de riesgo y de valoración que llevan a una comprensión del capital asset pricing model y deriva en evaluaciones de opciones y teorema de utilidad de una firma. Desarrolla los aspectos teóricos y prácticos de las herramientas utilizadas por los ejecutivos de una corporación para la toma de decisiones financieras vinculadas con la asignación de capital para inversiones en activos reales, reconociendo que las decisiones financieras constituyen una parte integral de la estrategia general de la empresa.
Análisis de regresión
El curso ofrece una formación práctica en microeconometría aplicada, enfocada en modelos de variables dependientes limitadas (binarias, ordenadas y multinomiales).
Los estudiantes aprenderán a seleccionar e implementar modelos adecuados, interpretar resultados y comunicar conclusiones de forma clara y profesional.
Con un fuerte componente aplicado en Python (Google Colab), el curso integra teoría, ejercicios prácticos y casos de estudio, desarrollando competencias clave para analizar datos, contrastar hipótesis y tomar decisiones informadas en contextos empresariales, financieros y de investigación.
Instrumentos financieros derivados
El curso introduce a los estudiantes en el mundo de forwards, futuros, swaps y opciones, combinando teoría y práctica con un fuerte enfoque en aplicaciones reales.
Se trabaja valuación de contratos, estrategias de cobertura, arbitraje y especulación, incluyendo simulaciones en plataformas operativas.
Los participantes aprenderán a aplicar modelos como Black-Scholes y árboles binomiales, comprender la dinámica de tasas de interés y gestionar riesgos financieros con herramientas avanzadas.
Una formación clave para quienes buscan dominar el funcionamiento de los mercados de derivados y su impacto en la toma de decisiones de inversión.
Semana intensiva: electiva 1
- Sociedades y finanzas sociales
- Marco legal y regulatorio de mercados e instituciones financieras
Octubre-Diciembre
Finanzas 2: proyectos de inversión
Enfoca el estudio de las finanzas corporativas desde la perspectiva de Project Finance. Analiza la fundamentación, racionalidad y viabilidad de los proyectos en cuanto a su capacidad para cubrir los distintos tipos de riesgos. Desarrolla los aspectos contractuales, así como diversos planes y modelos financieros. Con un enfoque práctico, se emplea modelos de optimización y simulación como plantillas electrónicas y el software @RISK®.
Análisis de series temporales y técnicas econométricas
El curso capacita a los estudiantes en la modelización de rendimientos, precios y volatilidad de activos financieros utilizando datos reales.
A través de casos prácticos y herramientas econométricas modernas, se abordan modelos de camino aleatorio, autocorrelación, ARCH y GARCH, así como la estimación de métricas de riesgo como el Value at Risk (VaR).
Con una metodología que equilibra teoría y aplicación, el curso desarrolla competencias para analizar, predecir y evaluar fenómenos financieros complejos, aportando habilidades esenciales para la investigación y la toma de decisiones en mercados locales e internacionales.
Gerenciamiento de activos
La materia prepara a los estudiantes para gestionar portafolios de inversión de forma profesional, aplicando la teoría moderna de portafolio a datos reales de mercados.
A través de casos, ejercicios y herramientas de optimización, se abordan conceptos de riesgo, retorno y diversificación, construcción de la frontera eficiente, selección de portafolios óptimos y evaluación del desempeño de gestores.
Con un enfoque práctico y estratégico, los participantes desarrollan competencias clave para diseñar e implementar estrategias de inversión que maximicen el valor para distintos perfiles de inversores en un entorno financiero global.
Febrero-Marzo
Finanzas 3: decisiones de financiamiento y dividendos
Analiza los teoremas de Modigliani-Miller y su impacto en nuestras latitudes en los valores de la firma, culminando con teoría de la Agencia. Profundiza en el impacto de decisiones tácticas y estructuras de financiamiento de las empresas. Analiza escenarios con distintas fuentes de financiamiento de la empresa, desarrolla una estructura óptima y culmina con los aspectos determinantes de la política de dividendos, con un énfasis en la gestión de las finanzas en economías inestables.
Valoración de empresas
El curso ofrece una formación práctica y aplicada en metodologías de valuación utilizadas en fusiones y adquisiciones.
Se abordan enfoques basados en estados financieros, flujos de fondos descontados, múltiplos y costos, analizando sus ventajas y limitaciones.
Con casos prácticos y un trabajo final integrador, los estudiantes desarrollan habilidades para estimar el valor de compañías en distintos contextos, comprender la diferencia entre precio y valor, y aplicar criterios profesionales en procesos de inversión y negociación.
Una experiencia esencial para quienes buscan dominar las técnicas de valuación en mercados locales y emergentes.
Valoración de activos financieros
Permite la comprensión e implementación del diseño y gerenciamiento de portafolios de activos financieros. Parte de conceptos básicos de renta fija y variable, para luego estudiar instrumentos financieros de mayor complejidad como los hedge funds, notas estructuradas o private equity. Al aprobar la materia, el estudiante es capaz de construir y administrar un portafolio de inversión básico de acuerdo a los estándares profesionales más recientes.
Semana intensiva: electiva 2
- Gestión financiera en mercados emergentes
- Operaciones de trading
Abril
Caso integrador
Para obtener el título de postgrado de Diploma de Especialización en Finanzas el estudiante debe defender un Caso Integrador ante un tribunal académico. El caso a analizar cubre los tópicos estudiados durante el postgrado.
Título final: Diploma de Especialización en Finanzas
Listado de electivas
Fundamentos de bases de datos
El estudiante deberá ser capaz de comprender los principios del diseño de bases de datos a nivel conceptual y lógico atravesando diversos modelos y tecnologías existentes.
Asimismo, adquirirá destrezas tanto en el uso de lenguajes de consulta como SQL.
Fundamentos de modelos de datos y datamining
El estudiante podrá ser capaz de entender el proceso completo de extracción, transformación y carga de datos a través de una de las herramientas más utilizadas para el análisis de datos. El curso incluye el empleo de herramientas de programación en R y manejo de paquetes estadísticos para acercar la teoría a la práctica y permitir la aplicación a casos empíricos concretos.
Introducción a big data y analítica de negocios
Al finalizar el curso, los estudiantes sabrán manejar y diferenciar los principales conceptos vinculados a la disciplina de analítica de big data. A saber, conocimiento de las fuentes de big data, principales tecnologías, perfiles y roles, metodologías de análisis e interpretación de datos y regulación de uso y protección de datos.
Introducción a la programación para analítica
Al final del curso será capaz de:
- Utilizar los aspectos fundamentales del software R, manipulando datos en el mismo.
- Comprender nociones básicas de las simulación estadística, para poder evaluar la necesidad, momento y forma de aplicar la misma.
- Utilizar métodos y técnicas que le permitan representar de manera eficiente los datos para la toma de decisiones.
Machine learning no supervisado
El estudiante deberá ser capaz de entender problemas de aprendizaje estadístico no supervisados, especificar su estructura, desarrollar y aplicar algoritmos para su resolución y comprender sus diagnósticos. El curso incluye el empleo de herramientas de programación en R y manejo de paquetes estadísticos para acercar la teoría a la práctica y permitir la aplicación a casos empíricos concretos.
Machine learning supervisado
El curso intenta introducir al estudiante en las técnicas de Machine Learning bajo análisis supervisado tanto en problemas de regresión como de clasificación. El objetivo es que los estudiantes conozcan, comprendan y sepan aplicar los modelos más relevantes de la disciplina a la predicción de casos reales. El foco estará puesto en el estudio de modelos de predicción y su evaluación destacando el campo de aplicación en cada caso. El curso intenta optimizar el contenido teórico – práctico para el mayor entendimiento; y usa como ambiente de aplicación el programa R.
Modelos de negocio en la era de big data
Al finalizar el curso, el estudiante será capaz de:
Diagnosticar el ajuste entre estrategia competitiva, entorno competitivo y diseño organizativo, en especial sus recursos y capacidades, en el marco de sectores o actividades impactadas por el potencial de la Analítica de Big Data.
Identificar oportunidades de innovación en los modelos de negocio, a partir de comprender el panorama y las tendencias de la trasformación digital, y cómo pueden transformarse en fuentes de ventajas competitivas.
Presupuestación y planificación financiera
El objetivo de esta materia es proporcionar las herramientas para el análisis de los estados financieros de una empresa desde el punto de vista de la evaluación de gestión y de la planificación estratégica, integrar los conceptos de planificación y control financiero para lograr un dominio que permita participar en el diseño de los sistemas de información que provean a la dirección de información oportuna y relevante para la toma de decisiones y que permitan monitorear la gestión de la compañía.
Visualización y narrativa de datos
El estudiante deberá ser capaz de entender proceso para desarrollar visualizaciones efectivas para ser utilizadas en diversos medios de comunicación: reportes estáticos, presentaciones y reportes dinámicos. El curso incluye el empleo de herramientas de programación en R y de Microsoft Excel para la entrega de las visualizaciones.
Al finalizar el curso, el estudiante será capaz de diseñar, desarrollar y ofrecer presentaciones efectivas en formato de historia narrativa como resultado del proceso de análisis; como también para ofrecer recomendaciones a nivel directivo y gerencial. Será capaz de desarrollar visualizaciones para diversos medios de comunicación, como presentaciones, reportes estáticos, y reportes dinámicos, utilizando herramientas de programación en R y MSExcel.
Sociedades y finanzas sociales
Analiza el concepto de sociedad desde una perspectiva económica, legal y financiera, en el marco de la regulación societaria. Aborda, desde una perspectiva empresarial, la elección del tipo social, estructura de capital, ingeniería societaria vinculada a la planificación de la empresa, y la armonización de los intereses de diversos tipos de accionistas así como de los participantes en joint ventures, entre otras asociaciones empresarias. Brinda una visión genérica de los aspectos contables y fiscales de la administración societaria. Examina los aspectos legales y de diligencia vinculados a los procesos de fusiones y adquisiciones.
Marco legal y regulatorio de mercados e instituciones financiera
Aborda los aspectos normativos y regulatorios de los mercados financieros, bancos y otras instituciones financieras. Trata los temas de actualidad, en particular las posibilidades y restricciones de las nuevas leyes de mercados de valores y fondos de inversión, y sus reglamentaciones. Estudia, para el caso de los bancos, la evolución de la normativa y cómo la misma afecta su funcionamiento. Plantea un enfoque esencialmente pragmático de la problemática tratada.
Gestión financiera en mercados emergentes
Presenta un enfoque práctico de las decisiones gerenciales, poniendo especial énfasis en las connotaciones distintivas que tiene el manejo financiero en el marco de economías inestables. Reformula conceptos de la teoría financiera tradicional, adaptándolos a las características específicas del entorno. Desarrolla enfoques alternativos que aseguran una adecuada gestión tendiente a la disminución de riesgos y la creación de valor. Visualiza, a través de ejemplos concretos, la gestión financiera como parte de un enfoque sistémico que involucra y compromete a todas las áreas de la organización.
Operaciones de trading
Desarrolla habilidades de administración activa de portafolios y pone en práctica los conocimientos adquiridos, ya sea para operar en Internet o para brindar instrucciones a un operador de bolsa. Cubre desde una política de ahorro personal o retiro personal, hasta una estrategia de cobertura empresarial.
