El seminario hará foco en los siguientes temas:
- El riesgo de liquidez y el de tasa de interés del banking book. Gaps de liquidez estáticos y dinámicos. Cash matching.
- Interdependencia entre gaps de liquidez y gaps de tasa de interés.
- Fuentes de riesgo de interés. Metodologías de medición del riesgo de interés.
- Técnicas de simulación: estáticas y dinámicas.
- Problemáticas específicas: operaciones sin vencimiento contractual, operaciones con opciones implícitas de cancelación anticipada y exposiciones en distintas divisas.
- Coberturas estáticas y dinámicas. Coberturas con productos derivados.
- Conceptos, modelos y reporting de ALM (asset liability management).
- Riesgo tasa de interés bajo el enfoque Net Present Value (NPV). Sensibilidad del NPV a los cambios en las tasas de interés. Duration gap e inmunización del margen por interés.
- New Present Value Var. Prepayment risk.
