Julio-Setiembre

Aborda los diferentes estudios de riesgo y de valoración que llevan a una comprensión del capital asset pricing model y deriva en evaluaciones de opciones y teorema de utilidad de una firma. Desarrolla los aspectos teóricos y prácticos de las herramientas utilizadas por los ejecutivos de una corporación para la toma de decisiones financieras vinculadas con la asignación de capital para inversiones en activos reales, reconociendo que las decisiones financieras constituyen una parte integral de la estrategia general de la empresa.

El curso introduce al estudiante a la aplicación de varias técnicas de la micro econometría para inferir modelos de comportamiento. Se busca interpretar qué tipo de modelo econométrico responde mejor a la combinación de restricciones impuestas por la disponibilidad de datos y las preguntas de investigación. Se presentan los elementos fundamentales de varios modelos de elección binaria, y se discuten, tanto sus limitaciones, como la capacidad de extrapolación de sus resultados. Se analizan los resultados de los modelos seleccionados con el objetivo que los estudiantes puedan comunicar las principales conclusiones de los mismos a varias audiencias.

Dirigido al conocimiento y uso de instrumentos y títulos financieros. Analiza los diferentes criterios de valoración. Deriva los conceptos de put call parity y el método de Black & Scholes, para profundizar en sus aplicaciones reales a situaciones regionales, en particular de nuestro país. Desarrolla instrumentos sintéticos e introduce modelos binomiales para captar la esencia de la valuación de opciones.

- Sociedades y finanzas sociales
- Marco legal y regulatorio de mercados e instituciones financieras